רובנו עובדים קשה כל החיים כדי לבנות יציבות כלכלית, לא רק עבורנו, אלא גם כדי להבטיח את העתיד של הילדים והנכדים שלנו. אך כשזה מגיע להעברת הכסף לדור הבא, רבים מסתפקים בעריכת צוואה ויוצאים מנקודת הנחה שבכך הסתיים התפקיד שלהם.
המציאות, לעומת זאת, מורכבת יותר. צוואה אומנם קובעת מי יקבל את הכסף, אבל היא לא קובעת כמה מהכסף יישאר בידיים של הילדים שלכם, וכמה ממנו ייבלע על ידי מס הכנסה. כאן בדיוק נכנס לתמונה המושג שנקרא תכנון כלכלי בין-דורי. המטרה? לדאוג שאתם תחיו ברווחה ובכבוד, ושביום מן הימים, הילדים שלכם יקבלו את המקסימום האפשרי – במינימום בירוקרטיה ובמינימום מס.
הנה שלושה כלים פיננסיים שכדאי להכיר כדי לתכנן את העתיד הכלכלי של המשפחה בצורה חכמה:
תיקון 190: קופת הגמל שהיא גם מתנה לדור הבא
אם עברתם את גיל 60 ויש לכם כסף פנוי (בבנק, בתיק השקעות או מפיצויי פיטורים), תיקון 190 הוא אחד הכלים האטרקטיביים ביותר שקיימים כיום. התיקון הזה מאפשר לכם להפקיד סכום חד-פעמי לקופת גמל רגילה, ליהנות מניהול השקעות מקצועי, ולמשוך את הכסף מתי שתרצו (בכפוף לתנאי החוק) במס רווח הון מופחת של 15% נומינלי בלבד (במקום 25% ריאלי שיש בבנק).
אבל היתרון האמיתי של תיקון 190 מתגלה דווקא בהורשה:
- אם החוסך הולך לעולמו לפני גיל 75: היורשים מקבלים את כל הכסף שבקופה בפטור מלא ממס רווח הון. כלומר, 100% מהרווחים עוברים לילדים ללא כל ניכוי.
- אם החוסך הולך לעולמו לאחר גיל 75: היורשים יכולים למשוך את הכסף ולשלם מס רווח הון של 15% נומינלי בלבד (בדיוק כמו שהחוסך היה משלם בחייו), שזה עדיין נמוך משמעותית ממס רווח ההון הרגיל בשוק.
חשוב לקחת בחשבון בקופת גמל 190 מאפשרת את משיכת הכסף על ידי החוסך רק במקרה שיש לו קצבת מינימלית, זהו סכום המשתנה כל שנה ובשנת 2026 עומד על 5306 ₪.
מנגנון אנונה – לייצר לעצמכם משכורת מההשקעות
אחד הפחדים הגדולים של פורשים הוא "לנגוס" בקרן (בסכום המקורי שנחסך) ולגלות יום אחד שהכסף נגמר. מצד שני, המטרה היא לחיות טוב ולא רק לשמור על הכסף בכספת עבור היורשים. הפתרון לכך הוא מנגנון אנונה.
אנונה היא למעשה פעולה של "משיכה חודשית" מתוך קופת השקעות (כמו פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה). במקום למשוך את כל הסכום בבת אחת, אתם מגדירים סכום קבוע שייכנס לחשבון הבנק שלכם בכל חודש, כמו משכורת או פנסיה נוספת. היתרון העצום כאן הוא שליטה: אתם מכתיבים את קצב המשיכה בהתאם לצרכים שלכם (חופשות, עזרה לילדים, הוצאות מחיה), בעוד שאר הכסף ממשיך לעבוד ולייצר תשואה בשוק ההון. בבוא היום, היתרה שתישאר תעבור בצורה חלקה ליורשים שלכם.
קרן השתלמות: לא רק חיסכון לשש שנים, אלא כלי הורשה טהור
כולנו מכירים את קרן ההשתלמות כהטבה מצוינת שכירים ולעצמאים, שכן היא פטורה ממס רווח הון (עד לתקרת ההפקדה) לאחר שש שנים. אבל מעטים חושבים עליה כעל כלי אולטימטיבי לתכנון בין-דורי.
- הורשה עוקפת צוואה: גם כאן, הגדרת המוטבים מאפשרת העברת הכסף ישירות אליהם לאחר פטירה, במהירות וללא מעורבות של עורכי דין ובתי משפט.
- מקלט מס בין-דורי: אם החוסך הולך לעולמו, היורשים שנכנסים בנעליו נהנים מאותו פטור ממס רווח הון שהיה מגיע לו (על הפקדות מוטבות). משמעות הדבר היא העברת סכומי כסף משמעותיים לדור הבא כשהם נקיים לחלוטין ממס. ההמלצה החד-משמעית היא לא לפדות קרנות השתלמות פטורות ממס, אלא להשאירן כמנגנון צמיחה פטור, גם עבורכם וגם עבור היורשים.
פוליסות חיסכון פיננסיות וניצול סעיף 125 ד'
פוליסת חיסכון היא מוצר השקעה גמיש דרך חברות הביטוח המאפשר מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס. יש לה יתרונות ברורים בגיל השלישי ובתהליך ההורשה:
- שליטה מלאה בהעברת הכסף: הכסף מועבר ישירות למוטבים המוגדרים בפוליסה באופן מיידי, ללא הקפאת חשבונות.
- הטבות מס לגיל השלישי (סעיף 125 ד'): אם אתם או בני הזוג שלכם נולדתם לפני שנת 1948, אתם זכאים לפטור שנתי ממס רווח הון (עד תקרה מסוימת שמתעדכנת בכל שנה) על רווחים שנמשכו מפוליסת חיסכון. זהו כלי נהדר לייצר הכנסה פטורה ממס בחייכם, ולהוריש את היתרה לדור הבא בצורה מסודרת.
קופת גמל להשקעה: גמישות ומעבר לקצבה פטורה
קופת גמל להשקעה מאפשרת הפקדה שנתית (עד התקרה המותרת בחוק) ומציעה גמישות מלאה.
- מיסוי והורשה: בעת פטירה, המוטבים מקבלים את הכסף ישירות. הם יוכלו למשוך אותו ולשלם מס רווח הון של 25% הריאלי על הרווחים, בדיוק כפי שהיה משלם החוסך לו היה פודה את הכסף בחייו כסכום הוני.
- אופציית פטור ממס בחייכם (קצבה מוכרת): אם הגעתם לגיל 60, באפשרותכם להעביר את הכספים לקופת משלמת לקצבה ולמשוך אותם כקצבה חודשית הפטורה לחלוטין ממס הכנסה. זהו מהלך חכם שמגדיל את ההכנסה הפנויה שלכם בפרישה, מה שמאפשר לכם במקביל להוריש נכסים אחרים (כמו קרן ההשתלמות הפטורה) במלואם.
העברת קופות גמל ללא מיסוי (תגמולים שלא נלקחו כקצבה)
לאורך שנות העבודה שלנו, אנחנו צוברים סכומי כסף גדולים בקופות הגמל השונות. כשאנחנו פורשים, החלק הארי של הכסף הופך לקצבת הפנסיה החודשית שלנו. אך מה קורה לכספים הצבורים בקופות (כספי תגמולים) שלא משכנו כקצבה חודשית או כסכום חד-פעמי?
רבים לא יודעים זאת, אך כספים אלו לא הולכים לאיבוד, והם גם לא חייבים לעבור דרך מסננת אכזרית של מיסים. בעת פטירה, כספי תגמולים שלא מומשו לקצבה מועברים ישירות למי שהוגדרו כ"מוטבים" בקופה.
- עוקף בירוקרטיה: הכסף הזה עובר למוטבים ישירות, ללא צורך בהמתנה ארוכה לצו קיום צוואה או צו ירושה.
- פטורים ממס: במקרים רבים, ובהתאם לשנת ההפקדה ולגיל החוסך במועד הפטירה, היורשים יוכלו למשוך את הכספים הללו בפטור מוחלט ממס רווח הון או במס מופחת משמעותית. זוהי דרך חכמה ו"נקייה" להעביר הון לדור הבא, מבלי שהמדינה תיקח נתח משמעותי ממה שעמלתם עליו כל חייכם.
טופס המוטבים
חשוב לבדוק ולעדכן את טופס המוטבים בכל קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וביטוחי המנהלים. כספים אלו מחולקים לפי מה שכתוב בטופס המוטבים בקופה, ולא לפי הצוואה. התעלמות מכך עלולה להוביל למצב שבו הכסף מגיע לגרוש/ה מלפני 20 שנה רק בגלל שאף אחד לא טרח לעדכן את הטפסים.
השורה התחתונה
תכנון כלכלי בין-דורי הוא הרבה יותר ממספרים וטפסים; הוא שקט נפשי. הוא הידיעה שהכסף שעבדתם קשה כדי לחסוך באמת יגיע לאנשים שאתם הכי אוהבים בעולם, ושאתם תוכלו ליהנות ממנו כל עוד אתם כאן.
הפסיכולוגיה האנושית גורמת לנו לדחות החלטות מורכבות ("יהיה בסדר, נחשוב על זה אחר כך"), אך בתחום הפיננסי, חוסר פעולה הוא למעשה החלטה שעולה ביוקר. פגישה עם מתכנן פיננסי מקצועי תוכל לעשות סדר בנכסים שלכם, להתאים את הכלים המדויקים לצרכים של משפחתכם, ולחסוך לדור הבא עשרות ואף מאות אלפי שקלים.
גלעד שמיר, מתכנן פרישה – ניהול פיננסי והשקעות. תואר ראשון בסוציולוגיה, תואר שני במנהל עסקים, בעל רישיון ניהול תיקים משנת 2008 ובעולם הביטוח משנת 2021.
גלעד שמיר, מתכנן פרישה – ניהול פיננסי והשקעות 055-9970807
